ANALISIS PEMBENTUKAN DAN PENILAIAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL SINGLE INDEKS DAN RASIO TREYNOR (Studi Kasus: Saham Jakarta Islamic Index dan Kompas100 pada Kondisi Pasar Bullish dan Bearish Tahun 2008 dan 2013)

SANTOSO, SINGGIH HARI (2019) ANALISIS PEMBENTUKAN DAN PENILAIAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL SINGLE INDEKS DAN RASIO TREYNOR (Studi Kasus: Saham Jakarta Islamic Index dan Kompas100 pada Kondisi Pasar Bullish dan Bearish Tahun 2008 dan 2013). S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta.

Preview	Text (HALAMAN JUDUL) 1. Halaman Judul.pdf Download (384kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2. Abstrak.pdf Download (527kB) | Preview
Preview	Text (LEMBAR PENGESAHAN) 3-Lembar Pengesahan.pdf Download (99kB) | Preview
Preview	Text (LEMBAR PERNYATAAN) 4. Lembar Pernyataan.pdf Download (170kB) | Preview
Preview	Text (KATA PENGANTAR) 5. Kata Pengantar.pdf Download (202kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 6. Daftar Isi.pdf Download (517kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR TABEL) 7. Daftar Tabel.pdf Download (203kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR GAMBAR) 8. Daftar Gambar.pdf Download (193kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR LAMPIRAN) 9. Daftar Lampiran.pdf Download (658kB) | Preview
	Text (BAB I) 10. Bab 1 (Pendahuluan).pdf Restricted to Registered users only Download (927kB)
	Text (BAB II) 11. Bab 2 (Kajian Pustaka dan Kerangka Pemikiran).pdf Restricted to Registered users only Download (810kB)
	Text (BAB III) 12. Bab 3 (Metode Penelitian).pdf Restricted to Registered users only Download (813kB)
	Text (BAB IV) 13. Bab 4 (Hasil dan Pembahasan).pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (BAB V) 14. Bab 5 (Kesimpulan dan Saran).pdf Restricted to Registered users only Download (595kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 15. Daftar Pustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (520kB)
	Text (LAMPIRAN) 16. Lampiran.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

The research purpose is to find best performance of JII/JKKM portfolios in the 4 markets in 2008 and 2013 year, to perform of independent difference test between 4 best portfolios and to find best performance portfolio from simulation in 2018 year. Portofolio is formed by Single Index Model and performance is evaluated by Treynor Index. Research result show that best performance portfolios are JII in bullish 2008, JII in bullish 2013, JKKM in bearish 2013 and JII in bearish 2008. There are significant performance difference portfolios in the market of bullish 2008 & bearish 2008; bearish 2008 & bearish 2013; bullish 2008 & bullish 2013 and bearish 2008 & bullish 2013. There are no significant performance difference portfolios in the market of bullish 2013 & bearish 2013 and bullish 2008 & bearish 2013. Portfolio performance of JII (sharia stock) is better than JKKM (non sharia stock) in 2008, 2013 and 2018 year. Best portfolio performance simulation (JII�bearish 2008-1 month) is better than 3 others portfolio with 3 others duration, also than best market performance simulation (JJKM-bearish 2013-6 months). When investor will invest in unknown market condition, it is suggested to invest on portfolio which formed in bearish market condition. Keywords: bullish-bearish market, optimal portfolio, portfolio perfomance, difference test, portfololio simulation Tujuan penelitian ini untuk menemukan kinerja portofolio terbaik dari JII/JKKM pada 4 kondisi pasar tahun 2008 dan 2013, untuk menguji perbedaan kinerja 4 portofolio kinerja terbaik dan untuk menemukan kinerja portofolio terbaik hasil simulasi 4 portofolio terbaik pada 4 durasi tahun 2018. Portofolio dibentuk dengan Model Indeks Tunggal dan kinerja dievaluasi dengan Indeks Treynor. Kinerja portofolio terbaik tiap pasar: JII pada bullish 2008, JII pada bullish 2013, JKKM pada bearish 2013 dan JII pada bearish 2008. Kinerja portofolio dari JII (saham syariah) lebih baik daripada JKKM (saham non syariah) pasa tahun krisis 2008, 2013 dan simulasi 2018. Ada perbedaan signifikan kinerja antara portofolio pada pasar: bullish 2008 & bearish 2008, bearish 2008 & bearish 2013, bullish 2008 & bullish 2013 serta bearish 2008 & bullish 2013. Tidak ada perbedaan signifikan kinerja antara portofolio pada pasar: bullish 2013 & bearish 2013 serta bullish 2008 & bearish 2013. Simulasi portofolio kinerja terbaik (JII pada bearish 2008 1 bulan simulasi) lebih baik dibandingkan 3 portofolio lain dengan 3 durasi simulasi lain, juga terhadap simulasi kinerja pasar terbaik (JKKM pada bearish 2013 6 bulan simulasi). Ketika investor akan investasi pada kondisi pasar tidak diketahui, disarankan investasi pada portofolio yang dibentuk pada kondisi pasar bearish. Kata kunci: pasar bullish-bearish, portofolio optimal, kinerja portofolio, uji perbedaan, simulasi portofolio

Actions (login required)

View Item