ANALISA PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN SAHAM DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK YANG MELAKUKAN AKUISISI DAN MERGER (STUDI PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2017)

MARSUDI, MARSUDI (2019) ANALISA PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN SAHAM DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK YANG MELAKUKAN AKUISISI DAN MERGER (STUDI PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2017). S1 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta.

Preview	Text (HALAMAN COVER) 1. Halaman Judul.pdf Download (323kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 4. Abstrak.pdf Download (411kB) | Preview
Preview	Text (LEMBAR PERNYATAAN) 2. LEMBAR PERNYATAAN.pdf Download (6MB) | Preview
Preview	Text (LEMBAR PENGESAHAN) 3. LEMBAR PENGESAHAN.pdf Download (3MB) | Preview
Preview	Text (KATA PENGANTAR) 5. Kata Pengantar.pdf Download (431kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 6. Daftar Isi.pdf Download (437kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR TABEL) 7. Daftar Tabel.pdf Download (334kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR GAMBAR) 8. Daftar Gambar.pdf Download (321kB) | Preview
	Text (BAB 1) 9. BAB 1.pdf Restricted to Registered users only Download (811kB)
	Text (BAB 2) 10. BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (860kB)
	Text (BAB 3) 11. BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (756kB)
	Text (BAB 4) 12. BAB 4.pdf Restricted to Registered users only Download (662kB)
	Text (BAB 5) 13. BAB 5.pdf Restricted to Registered users only Download (485kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 14. Daftar Pustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (492kB)
	Text (LAMPIRAN) 15. Lampiran.pdf Restricted to Registered users only Download (768kB)

Abstract

The purpose of this study is to examine the differences in abnormal stock returns and financial performance of banks that make acquisitions and mergers. In this study abnormal returns are measured by checking the adjusted model with the observation window for 10 days before and 10 days after the acquisition and merger. Banking performance in research is measured by return on assets, return on equity, debt ratio, debt equity ratio, earning per share and net profit margin. The study uses data sourced from www.idx.co.id, www.kppu.co.id and www.yahoofinance.com. The sample method used is a saturated sample which examines 6 banks as analysis samples. The test data used is paired sample t-test. The results of the study show that there is no difference in abnormal stock returns and financial performance after acquisitions and mergers. From this study it can be concluded that the economic objectives of acquisition and merger decisions have not been achieved because the market may not react after acquisition and merger events due to long-standing acquisition and merger plans due to management leakage so abnormal returns do not occur around the announcement but long before the announcement. Keywords: abnormal returns, financial performance, acquisitions, mergers and banks Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji perbedaan abnormal return saham dan kinerja keuangan pada bank yang melakukan akuisisi dan merger. Dalam penelitian ini abnormal return diukur dengan merket adjusted model dengan jendela pengamatan selama 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah akuisisi dan merger. Kinerja perbankan dalam penelitian diukur dengan return on assets,return on equity,debt ratio, debt equity ratio, earing per share dan net profit margin. Penelitian mengunakan data yang bersumber dari www.idx.co.id, www.kppu.co.id dan www.yahoofinance.com. Metode sampel yang digunakan adalah sampel jenuh yang meneliti 6 bank sebagai sampel analisis. Pengujian data yang digunakan adalah paired sampel t-test. Hasil penelitain menunjukan tidak ada perbedaan abnormal return saham dan kinerja keuangan setelah akuisisi dan merger. Dari penelitian ini dapat disimpulkan bahwa tujuan ekonomis dari keputusan akuisisi dan merger belum tercapai karena kemungkinan pasar tidak bereaksi setelah adanya peristiwa akuisisi dan merger dikarenakan rencana akuisisi dan merger yang sudah lama beredar karena ada kebocoran informasi dari pihak manajemen jadi abnormal return tidak terjadi disekitar pengumuman tetapi jauh sebelum pengumuman tersebut. Kata kunci : abnormal return, kinerja keuangan, akuisisi, merger dan bank

Item Type:	Thesis (S1)
Call Number CD:	FE/AK. 19 013
Call Number:	SE/32/19/177
NIM/NIDN Creators:	43215010112
Uncontrolled Keywords:	abnormal return, kinerja keuangan, akuisisi, merger dan bank
Subjects:	600 Technology/Teknologi > 650 Management, Public Relations, Business and Auxiliary Service/Manajemen, Hubungan Masyarakat, Bisnis dan Ilmu yang Berkaitan > 657 Accounting/Akuntansi > 657.1 Constructive Accounting/Akuntansi Konstruktif 600 Technology/Teknologi > 650 Management, Public Relations, Business and Auxiliary Service/Manajemen, Hubungan Masyarakat, Bisnis dan Ilmu yang Berkaitan > 657 Accounting/Akuntansi > 657.4 Specific Fields of Accounting/Bidang Akuntansi Tertentu > 657.42 Cost Accounting/Akuntansi Biaya 600 Technology/Teknologi > 650 Management, Public Relations, Business and Auxiliary Service/Manajemen, Hubungan Masyarakat, Bisnis dan Ilmu yang Berkaitan > 657 Accounting/Akuntansi > 657.4 Specific Fields of Accounting/Bidang Akuntansi Tertentu > 657.46 Tax Accounting/Akuntansi Pajak
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Virda Syifa
Date Deposited:	13 Jun 2019 04:40
Last Modified:	14 May 2024 03:39
URI:	http://repository.mercubuana.ac.id/id/eprint/48894

Actions (login required)

View Item