ANALISIS PENGUJIAN FAMA AND FRENCH FIVE-FACTORS PRICING MODEL TERHADAP RETURN SAHAM STUDI INDEKS LQ-45 BURSA EFEK INDONESIA

ROFI'I, ACHEMAD (2016) ANALISIS PENGUJIAN FAMA AND FRENCH FIVE-FACTORS PRICING MODEL TERHADAP RETURN SAHAM STUDI INDEKS LQ-45 BURSA EFEK INDONESIA. S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta.

Preview	Text (COVER) COVER.pdf Download (436kB) | Preview
	Text (BAB I) BAB I.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB)
	Text (BAB II) BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (217kB)
	Text (BAB III) BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (BAB IV) BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (785kB)
	Text (BAB V) BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (BAB VI) BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (89kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) DAFTAR PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (143kB)
	Text (LAMPIRAN) LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Perkembangan investasi di Indonesia mengalami kenaikan pada periode limabelas tahun terakhir. Kondisi tersebut memerlukan dukungan acuan informasi yang akurat terkait faktor fundamental yang dibutuhkan investor untuk mengambil keputusan. Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk memberikan bukti yang akan berkontribusi pada upaya menjelaskan bahwa Fama and French Five-Factors Pricing Model dapat digunakan untuk memprediksi return saham yang mungkin terjadi di masa yang akan datang. Penelitian ini menguji secara empiris Fama and French Five-Factors Pricing Model sebagai asset pricing model terbaru di pasar saham Indonesia dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Fama and French Three-Factors Model. Pengujian dilakukan menggunakan data terseleksi secara purpose sampling pada perusahaan kelompok LQ 45 di Bursa Efek Indonesia, dengan menggunakan data periode 2011-2015. Analisis data dilakukan secara kuantitatif untuk menguji hipotesa yang diajukan melalui penyajian data. Hasil penelitian telah menunjukkan bahwa Fama and French Five-Factors Model memberikan estimasi yang lebih baik dalam memprediksi return saham dibandingkan dengan Capital Asset Pricing Model dan Fama and French Three-Factors Pricing Model. Namun penelitian juga menemukan bahwa ketiga model ditemukan perbedaan yang tidak signifikan sehingga manfaat dari model-model tersebut dalam mengestimasi return ekspektasi saham di Indonesia masih perlu dikaji kembali. Kata kunci: Fama and French, Five Factors Model, return saham.

Item Type:	Thesis (S2)
NIM/NIDN Creators:	55114120042
Divisions:	Pascasarjana > Magister Manajemen
Depositing User:	RIZKY MIJKA EDELWEIS
Date Deposited:	22 Oct 2025 03:46
Last Modified:	22 Oct 2025 03:46
URI:	http://repository.mercubuana.ac.id/id/eprint/99623

Actions (login required)

View Item