ANALISIS REAKSI HARGA SAHAM TERHADAP PENGUMUMAN RIGHT ISSUE ( Studi Peristiwa pada Abnormal Return dan Beta Saham)

ANHAR, M.YASIR (2016) ANALISIS REAKSI HARGA SAHAM TERHADAP PENGUMUMAN RIGHT ISSUE ( Studi Peristiwa pada Abnormal Return dan Beta Saham). S2 thesis, Universitas Mecu Buana Jakarta.

Text (SKRIPSI FULL) skripsi bersih.doc Restricted to Registered users only Download (358kB)

Abstract

Penelitian ini adalah studi peristiwa berbasis data intraday. Peneliti mengamati efek dari abnormal return dan beta saham atas sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman right issue pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Tahun 2011-2014. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui efisiensi bentuk pasar setengah kuat di Bursa Efek Indonesia. Dalam penelitian ini digunakan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap pengumuman right issue yang menggunakan event study dengan 7 hari event window (-3 s/d +3). Tehnik sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengan kriteria perusahaan yang hanya melakukan kebijakan right issue dan tidak melakukan corporate action lain seperti pengumuman emisi saham ,stock split ,pembagian deviden dan saham bonus. Model yang digunakan dalam menghitung abnormal return dan beta adalah mean adjusted market model dan single index model. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return , beta saham sebelum dan sesudah right issue. Hal ini berarti bahwa pengumuman right issue mengandung informasi yang dapat mempengaruhi preferensi investor untuk melakukan transaksi di Bursa Efek Indonesia sehingga terjadi pergerakan abnormal return dan beta saham selama periode sebelum dan sesuah pengumuman right issue

Actions (login required)

View Item