SIMANUNGKALIT, TIARMA (2010) PENGARUH IMBAL HASIL PORTFOLIO PASAR,UKURAN, DAN NILAI PERUSAHAAN TERHADAP IMBAL HASIL SAHAM PERUSAHAAN PROPERTI DAN REAL ESTATE DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009. S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta - Menteng.
|
Text (Cover)
COVER TESIS.pdf Download (27kB) | Preview |
|
|
Text (Abstract)
ABSTRACT.pdf Download (51kB) | Preview |
|
|
Text (Pengesahan)
PENGESAHAN.pdf Download (50kB) | Preview |
|
|
Text (Kata Pengantar)
KATA PENGANTAR.pdf Download (52kB) | Preview |
|
|
Text (Daftar Isi)
DAFTAR ISI.pdf Download (51kB) | Preview |
|
|
Text (Daftar tabel & gambar)
DAFTAR TABEL DAN GAMBAR.pdf Download (48kB) | Preview |
|
|
Text (Daftar Lampiran)
DAFTAR LAMPIRAN.pdf Download (47kB) | Preview |
|
![[img]](https://repository.mercubuana.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (Bab 1-6)
THESIS TIARMA.pdf Restricted to Registered users only Download (577kB) |
|
|
Text (Daftar Pustaka)
DAFTAR PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (55kB) |
|
|
Text (Lampiran)
LAMPIRAN FLOW CHART.pdf Restricted to Registered users only Download (94kB) |
|
|
Text (CV)
CV.pdf Restricted to Registered users only Download (32kB) |
Abstract
This study examines empirically the Fama and French three factor model of stock returns using Indonesian data over the period 2009.The objective of this research was to measure the efficiency of Fama and French Three Factors Model in The Stock Exchange of Indonesia in sector Property and Real Estate. Specifically, it examines the behavior of stock prices, in relation to size (market equity, ME) and book-to- market ratio. The major objective of this study is to provide evidence that would contribute to the effort of explaining the 3FM in an emerging market. Our findings reveal a significant relationship between market, size and book-to-market equity factors and expected stock returns in the Indonesian market. The empirical results confirm that even the Fama and French (2001) three factor model holds for the Indonesian Stock Exchange, in portfolio level still result bad performance . It was concluded that The Fama and French Three Factors Model can explain risk in stock return better than the traditional only one factor: Capital Asset Pricing Model in 4 groups (SH, BH, BM, SL) Keywords: CAPM, Fama and French Three Factor Model, Expected Return, Market Capitalization, Book-to-Market Ratio. Penelitian untuk mempelajari bukti empirik dari penelitian Fama dan French dengan model tiga faktor untuk melihat tingkat pengembalian dari portofolio di Indonesia periode tahun 2009. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengukur tingkat efisiensi dari tiga faktor model Fama dan French di Bursa Efek Indonesia pada sektor Properti dan Real Estate. Secara spesifik, penelitian ini mempelajari imbal hasil portofolio pasar, ukuran perusahaan (ME), nilai perusahaan dibandingkan dengan nilai pasar. Tujuan yang utama dari penelitian ini adalah untuk meningkatkan kontribusi nyata dari model tiga faktor dalam pasar yang berisiko. Dalam penelitian ditemukan pengaruh yang signifikan antara pasar, ukuran perusahan, dan nilai perusahaan dan tingkat pengembalian pasar di Bursa Efek Indonesia. Hasil empirik memberikan konfirmasi bahwa walaupun Fama dan French (2001) dengan model tiga faktor yang digunakan di BEI, hasil nya masih kurang baik pada portofolio. Penelitian menyimpulkan bahwa model tiga faktor Fama dan French dapat menjelaskan risiko lebih baik daripada satu faktor yaitu CAPM. Kata Kunci : CAPM, Fama dan French Model Tiga Faktor, Imbal Hasil, Ukuran Pasar, Rasio Nilai Buku.
| Item Type: | Thesis (S2) |
|---|---|
| Call Number CD: | CDT-551-10-211 |
| NIM/NIDN Creators: | 55108110169 |
| Uncontrolled Keywords: | CAPM, Fama and French Three Factor Model, Expected Return, Market Capitalization, Book-to-Market Ratio. MKU, MANAJEMEN KEUANGAN |
| Subjects: | 600 Technology/Teknologi > 650 Management, Public Relations, Business and Auxiliary Service/Manajemen, Hubungan Masyarakat, Bisnis dan Ilmu yang Berkaitan > 658 General Management/Manajemen Umum |
| Divisions: | Pascasarjana > Magister Manajemen |
| Depositing User: | UMMI RAHMATUSSYIFA |
| Date Deposited: | 09 Jun 2022 06:57 |
| Last Modified: | 14 Jul 2022 06:39 |
| URI: | http://repository.mercubuana.ac.id/id/eprint/63000 |
Actions (login required)
 |
View Item |
