STUDI PERANCANGAN PRODUK REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF (KIK) DI PASAR MODAL INDONESIA

Rachman, Aditya Soekarno Amin (2008) STUDI PERANCANGAN PRODUK REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN BERBENTUK KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF (KIK) DI PASAR MODAL INDONESIA. S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta-Menteng.

Preview	Text (Cover) cover.pdf Download (80kB) | Preview
	Text (Bab 1-7) bab 1-7.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (Daftar Pustaka) DAFTAR PUSTAKA - ISTILAH - LAMPIRAN.doc.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (Lampiran) lampirann.pdf Restricted to Registered users only Download (97kB)

Abstract

This study is about the development, planning, and design of Shariah Balance Mutual Fund product with Collective Investment Contract as legal type of fund in Indonesian capital market. The focus of this study is only in portfolio construction and portfolio management. This experimental research is based on simulation of historical data of equities from August 2007 until July 2008 and also data of shariah bonds and other monetary instrument in the same period. The development of Shariah Mutual Fund product employs Single Index Model to have optimum portfolio. The simulation is based on recommendation and weighting of Single Index Model. In this study, there are three simulations, first is to make asset rotation in monthly basis for 6 months simulation period. The second simulation is not makes any asset rotation for 6 months simulation period. The third simulation is not using Single Index Model to have recommendation related to selected securities and financial instruments and also weighting, but only diversified and spread equally in screened and selected securities and financial instruments. The result of this study is comparison performance of return, standard deviation and Sharpe ratio of those three simulations with Jakarta Islamic Index and other Shariah Balance Mutual Fund (as competitor). Studi ini adalah tentang pengembangan, perencanaan dan perancangan produk Reksa Dana Syariah Campuran Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) dengan di Pasar Modal Indonesia. Studi ini difokuskan hanya pada portfolio construction dan portfolio management. Riset Eksperimental berbasis pada simulasi dari data historis dengan data saham dari bulan Agustus 2007 sampai dengan Juli 2008 serta data obligasi syariah dan moneter lainnya pada kurun waktu yang sama. Pengembangan Produk Reksa Dana Syariah menggunakan Model Indeks Tunggal dalam melakukan pembentukan portfolio yang optimal. Simulasi dilakukan berdasarkan rekomendasi serta bobot dari perhitungan menggunakan Model Indeks Tunggal tersebut. Pada studi ini, dilakukan tiga simulasi yang dilakukan, pertama adalah melakukan rotasi aset setiap bulan selama masa simulasi 6 bulan. Simulasi kedua adalah tidak terjadi rotasi aset semala masa simulasi 6 bulan. Simulasi ketiga adalah tidak menggunakan Model Indeks Tunggal untuk mendapatkan rekomendasi terkait efek dan instrumen keuangan yang telah diseleksi beserta bobot, namun hanya dilakukan diversifikasi secara merata pada instrumen keuangan yang telah lolos tahap screening dan seleksi. Hasil dari studi ini adalah perbandingan kinerja imbal-hasil, standard deviasi dan rasio Sharpe dari ketiga simulasi tersebut dengan Jakarta Islamic dan Reksa Dana Syariah Campuran lainnya (sebagai kompetitor).

Actions (login required)

View Item