HIDAYAT, RIZKY (2018) ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL MARKOWITZ DAN MODEL INDEKS TUNGGAL (Saham Jakarta Islamic Index Tahun 2013 – 2017). S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta.
|
Text (HAL COVER)
01.Cover luar.pdf Download (60kB) | Preview |
|
|
Text (ABSTRAK)
03.Abstract - eng.pdf Download (54kB) | Preview |
|
|
Text (ABSTRAK)
04.abstrak - indo.pdf Download (62kB) | Preview |
|
|
Text (LEMBAR PERNYATAAN)
06.lembar pernyataan.pdf Download (110kB) | Preview |
|
|
Text (LEMBAR PENGESAHAN)
05.lembar pengesahan.pdf Download (94kB) | Preview |
|
|
Text (KATA PENGANTAR)
07.kata pengantar.pdf Download (244kB) | Preview |
|
|
Text (DAFTAR ISI)
08.daftar isi.pdf Download (49kB) | Preview |
|
|
Text (DAFTAR TABEL)
09.daftar tabel.pdf Download (25kB) | Preview |
|
|
Text (DAFTAR GAMBAR)
10.daftar gambar.pdf Download (26kB) | Preview |
|
|
Text (DAFTAR LAMPIRAN)
11.daftar lampiran.pdf Download (66kB) | Preview |
|
![[img]](https://repository.mercubuana.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (BAB I)
12.BAB 1.pdf Restricted to Registered users only Download (129kB) |
|
|
Text (BAB II)
13.BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (42kB) |
|
|
Text (BAB III)
14.BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (355kB) |
|
|
Text (BAB IV)
15.BAB 4.pdf Restricted to Registered users only Download (372kB) |
|
|
Text (BAB V)
16.BAB 5.pdf Restricted to Registered users only Download (888kB) |
|
|
Text (BAB VI)
17.BAB 6.pdf Restricted to Registered users only Download (28kB) |
|
|
Text (DAFTAR PUSTAKA)
18.daftar pustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (261kB) |
|
|
Text (LAMPIRAN)
19.Lampiran.pdf Restricted to Registered users only Download (545kB) |
Abstract
This study aims to perform optimal portfolio selection of sharia stocks listed on Jakarta Islamic Index (JII). Research data is monthly closing price for each stock during the period of 2013 – 2017. The research sample is determined by purposive sampling method, which is 15 stocks consistently listed in JII from population of 47 stocks which are evaluated in that period. The analysis method used is optimal portfolio selection with Markowitz model and single index model. The results showed that the optimal portfolio of both models gave expected return and risk (standard deviation) which tend to be the same. The optimal portfolio of both models also perform well compared to the market, which is shown by relatively high Sharpe ratio, Treynor ratio, and Jensen ratio. Keywords: expected return, standard deviation, Markowitz model, single index model, portfolio performance evaluation Penelitian ini bertujuan untuk melakukan proses pembentukan portofolio optimal saham-saham syariah yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII). Data yang digunakan merupakan harga penutupan saham hari terakhir di setiap bulan selama periode 2013 – 2017, yang dianggap mewakili kondisi portofolio. Sampel pada penelitian ini ditentukan dengan metode purposive sampling, yaitu merupakan 15 emiten yang selalu konsisten tercantum dalam JII dari total populasi 47 emiten yang silih berganti setiap periode tersebut. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah pembentukan portofolio optimal dengan model Markowitz dan model indeks tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio optimal dari kedua model tersebut memberikan nilai ekspektasi imbal hasil dan risiko (deviasi standar) yang cenderung sama. Portofolio optimal kedua model tersebut juga memiliki kinerja baik dibandingkan pasar, yang ditunjukkan oleh rasio Sharpe, rasio Treynor, dan rasio Jensen yang relatif tinggi. Kata kunci: ekspektasi imbal hasil, deviasi standar, model Markowitz, model indeks tunggal, evaluasi kinerja portofolio
Actions (login required)
 |
View Item |
