Analisis Pengukuran Kinerja Reksa Dana Saham Periode 2011 Sampai Dengan 2015

Rianto, Erwan (2017) Analisis Pengukuran Kinerja Reksa Dana Saham Periode 2011 Sampai Dengan 2015. S2 thesis, Universitas Mercu Buana Jakarta.

Preview	Text (COVER) 01 COVER PENGANTAR PENGESAHAN DAFTAR ISI.pdf Download (188kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 02 ABSTRAK (Ind & eng).pdf Download (42kB) | Preview
	Text (BAB I) 03 BAB I.pdf Restricted to Registered users only Download (465kB)
	Text (BAB II) 04 BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (432kB)
	Text (BAB III) 05 BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (464kB)
	Text (BAB IV) 06 BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (433kB)
	Text (BAB V) 07 BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (365kB)
	Text (BAB VI) 08 BAB VI.pdf Restricted to Registered users only Download (114kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 09 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN CV.pdf Restricted to Registered users only Download (453kB)

Abstract

Investasi reksa dana saham merupakan investasi yang potensi keuntungannya paling tinggi dan mempunyai risiko yang paling tinggi juga dibanding Reksa Dana Pasar Uang dan Reksa Dana Pendapatan Tetap karena Reksa Dana Saham merupakan kumpulan portofolio saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksa Dana saham di Indonesia baik yang konvensional maupun yang syariah dengan periode 2011-2015. Metode pengukuran kinerja yang digunakan adalah metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder dengan teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling yaitu terdapat 55 reksa dana saham yang memenuhi kriteria. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah teknik deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Kinerja reksa dana saham dengan rata-rata 5 tahun menggunakan metode Sharpe dibandingkan dengan benchmark (IHSG) terdapat terdapat 21 reksa dana yang mempunyai kinerja out perform, sedangkan 34 reksa dana mempunyai kinerja under perform dan 48 Reksa Dana dengan kinerja positif. Kinerja reksa dana saham dengan rata-rata 5 tahun menggunakan metode Treynor dibandingkan dengan benchmark (IHSG) diperoleh hasil hampir berimbang yaitu 28 Reksa Dana mempunyai kinerja underperform dan 27 Reksa Dana yang mempunyai kinerja out perform dan 33 reksa dana saham dengan kinerja positif. Dengan demikian pengukuran kinerja reksa dana saham dengan metode sharpe dan metode treynor dibandingkan kinerja benchmark IHSG menunjukkan bahwa sebagian besar kinerja Reksa Dana Saham dibawah kinerja IHSG (underperform). Sementara kinerja reksa dana saham dengan rata-rata 5 tahun menggunakan metode Jensen dibandingkan dengan benchmark (IHSG) terdapat 26 Reksa Dana saham dengan kinerja positif, sedangkan kinerja out perform dan under perform tidak ada karena nilai beta IHSG nya sebesar 1. Hubungan korelasi antara Return Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksa dana dengan Return IHSG, diperoleh nilai korelasi yang sangat tinggi yaitu sebesar 0.886 dan signifikan yang menunjukkan bahwa terdapat korelasi yang sangat kuat antara Return NAB dengan Return IHSG. Kemudian dilakukan uji lanjutan statistik dengan menggunakan uji beda Kruskal Wallish yang menunjukkan bahwa metode kinerja Treynor, Sharpe dan Jensen terjadi perbedaan antara ketiga metode tersebut. Hal ini dikarenakan nilai (p-value =Asymp. Sig.= 0.001) < ( =0.05), maka H0 ditolak

Actions (login required)

View Item